Die Reform der staatlich geförderten privaten Altersvorsorge ersetzt die klassische Riester-Rente ab 2027 durch ein flexibleres System mit Altersvorsorgedepots, Standarddepot Altersvorsorge und modernisierten Garantielösungen, während bestehende Riester-Verträge mit Bestandsschutz weiterlaufen können. Ziel ist eine Altersvorsorge, die verständlicher, renditeorientierter, kostentransparenter und für mehr Personengruppen zugänglich ist – ohne die Grundlogik „Förderung in der Ansparphase, Besteuerung in der Rentenphase" aufzugeben.

Die staatlich geförderte private Altersvorsorge in Deutschland wird grundlegend neu aufgestellt, weil viele Menschen die bisherige Riester-Rente als zu kompliziert, zu unflexibel und häufig auch als wenig renditestark wahrgenommen haben.
Ab 2027 sollen neue Produkte – insbesondere das Altersvorsorgedepot und das Standarddepot Altersvorsorge – die Riester-Rente für Neuabschlüsse ersetzen; bestehende Riester-Verträge dürfen weitergeführt oder in das neue System überführt werden.

Im Kern geht es um drei Punkte:

• mehr Renditechancen durch wegfallende Vollgarantien einfachere und besser nachvollziehbare Förderung („jeder Euro wird mit einem festen Satz bezuschusst")
• deutlich erweiterter förderberechtigter Personenkreis, der künftig auch Selbständige einschließt.

Diese Reform läuft häufig unter Schlagworten wie „Riester 2.0", „Riester 2026" oder „neues Altersvorsorgedepot", meint aber im Ergebnis ein neues Fördersystem, das auf dem bisherigen Riester-Recht aufbaut, es aber deutlich umbaut.

Die klassische Riester-Rente ist ein zertifizierter Altersvorsorgevertrag, bei dem Sparer Einzahlungen leisten und dafür staatliche Zulagen und eventuell zusätzliche Steuervorteile erhalten; später werden die Leistungen als Rente oder in begrenztem Umfang auch als Kapital ausgezahlt. Die Förderung besteht bislang aus einer Grundzulage und einer Kinderzulage, die an einen einkommensabhängigen Mindesteigenbeitrag gekoppelt ist, sowie einem zusätzlichen Sonderausgabenabzug in der Einkommensteuererklärung, falls dieser günstiger ist als die reine Zulagenförderung.

In der Ansparphase sind Erträge im Vertrag steuerfrei, die Besteuerung erfolgt nachgelagert in der Auszahlungsphase mit dem individuellen Steuersatz. Typisch für die Riester-Welt sind Produkte mit umfassenden Garantien, etwa die Zusage, dass zu Beginn der Auszahlungsphase mindestens die Summe der eingezahlten Beiträge und Zulagen zur Verfügung steht.

Ziele der Reform

Die Reform der steuerlich geförderten privaten Altersvorsorge verfolgt mehrere Ziele:

• höhere Renditechancen
• niedrigere und transparentere Kosten
• mehr Flexibilität bei der Geldanlage und einfachere Förderregeln

Gleichzeitig bleibt das Grundprinzip erhalten, dass Beiträge in der Ansparphase steuerlich begünstigt und die späteren Leistungen nachgelagert besteuert werden.


Neue Produktwelt: Altersvorsorgedepot und Standarddepot

Künftig wird das Angebot an geförderten Produkten erweitert: Neben klassischen Produkten mit Garantien sind Altersvorsorgedepots ohne Garantie möglich, die stärker chancen- und renditeorientiert investieren können, etwa über Fonds und ETFs.

Das Altersvorsorgedepot ist ein steuerlich geförderter Vertrag, bei dem auf starre Beitragsgarantien verzichtet werden kann, um eine breitere Nutzung von Kapitalmarktchancen zu ermöglichen; Erträge bleiben in der Ansparphase weiterhin steuerfrei.

Das Standarddepot Altersvorsorge ist ein besonders einfach gestricktes Altersvorsorgedepot mit gesetzlich definierten Mindeststandards, das bei allen Anbietern verfügbar sein soll und zusätzlich durch ein öffentlich organisiertes Angebot ergänzt werden kann. Charakteristisch sind einfache Standardeinstellungen: Es werden im Grundmodell nur zwei Fonds bespart – ein eher vorsichtiger und ein dynamischer –, zwischen denen das angesparte Kapital in der Nähe der Auszahlungsphase automatisch in Richtung des risikoärmeren Fonds umgeschichtet wird, sofern der Sparer keine abweichende Entscheidung trifft.

Wichtiges Element des Standarddepots sind die begrenzten Effektivkosten: Die durchschnittliche jährliche Renditeminderung durch Kosten ist auf 1,0 Prozent gedeckelt, was Gebührenstrukturen transparenter macht und überteuerte Produkte erschweren soll. Zwar ist das Standarddepot im Gesetz vorgesehen, die konkrete Ausgestaltung durch Anbieter und die praktische Umsetzung – insbesondere bei einem staatlich organisierten Angebot – war und ist zum Teil noch in Arbeit; Stand Mai 2026 gibt es noch keine am Markt verfügbaren Produkte nach neuem Recht.


Garantien bleiben möglich – aber flexibler

Wer ein hohes Sicherheitsbedürfnis hat, kann weiterhin Produkte mit Garantien wählen. Neben der bisherigen Beitragserhaltungsgarantie sind künftig aber auch niedrigere Garantiestufen möglich:

Je nach Vertrag können zu Beginn der Auszahlungsphase beispielsweise mindestens 100 Prozent oder 80 Prozent der eingezahlten Beiträge für einen Auszahlungsplan oder eine Rente zur Verfügung stehen.

Eine geringere Garantiequote bedeutet in der Regel, dass im Gegenzug mehr Kapital in renditestärkere Anlagen wie Aktien investiert werden kann, was langfristig höhere Ertragschancen eröffnet, aber auch stärkere Wertschwankungen während der Ansparphase mit sich bringt.


Neue Zulagenlogik: „jeder Euro, fester Zuschlag"

Die bisherige Zulagenberechnung mit einkommensabhängigem Mindesteigenbeitrag wird durch eine beitragsproportionale Förderung ersetzt.

Künftig gilt: Für jeden eingezahlten Euro bis zu einem jährlichen Eigenbeitrag von 360 Euro gibt es 50 Cent Grundzulage, für den darüberhinausgehenden Betrag bis zu insgesamt 1.800 Euro fließen 25 Cent pro Euro.

Damit kann die Grundzulage bis zu 540 Euro pro Jahr erreichen; kleinere und mittlere Eigenbeiträge profitieren überproportional stark von dieser neuen Staffelung. Es gibt aber auch Konstellationen, insbesondere bei hohem Anteil von Kinderzulagen, in der die neue Fördervariante einen höheren Eigenanteil erfordert, um die gleiche Förderung zu erhalten.

Für Kinder wird die Förderung ebenfalls neu strukturiert: Ein zulageberechtigter Elternteil erhält für jedes Kind für jeden gesparten Euro bis zu einem Eigenbeitrag von 300 Euro 1 Euro Kinderzulage, sodass bei 300 Euro Eigenbeitrag die maximale Kinderzulage von 300 Euro erreicht wird – unabhängig vom Geburtsjahr des Kindes.

Die bisherige Unterscheidung zwischen 185 Euro für ältere und 300 Euro für jüngere Kinder entfällt, was die Förderung für Familien transparent und leichter vergleichbar macht. Zusätzlich ist ein Berufseinsteigerbonus vorgesehen: Wer vor dem 25. Geburtstag einen Altersvorsorgevertrag abschließt, erhält einmalig 200 Euro zusätzliche Zulage.

Wichtig: Beiträge und der sich daraus ergebende Zulageanspruch können weiterhin als Sonderausgaben in der Einkommensteuererklärung geltend gemacht werden; das Finanzamt prüft wie bisher automatisch, ob ein zusätzlicher steuerlicher Vorteil über die Zulage hinaus entsteht (Günstigerprüfung).


Höchstbeträge und steuerliche Behandlung

Die jährliche Einzahlung in einen geförderten Altersvorsorgevertrag ist künftig auf 6.840 Euro begrenzt, wobei nur bis zu 1.800 Euro mit Zulagen gefördert werden. Für den Sonderausgabenabzug können maximal 1.800 Euro Eigenbeiträge zuzüglich des Zulageanspruchs berücksichtigt werden, wodurch der mögliche steuerliche Abzug gegenüber der bisherigen 2.100-Euro-Grenze erhöht wird.

In der Ansparphase werden Wertsteigerungen und Erträge weiterhin nicht besteuert; sie gelten nicht als steuerpflichtige Kapitalerträge und werden erst bei Auszahlung in der Rentenphase mit dem individuellen Steuersatz erfasst. Der Teil der Leistung, der auf geförderten Beiträgen (Eigenbeiträge bis 1.800 Euro plus Zulagen und Erträge darauf) beruht, wird in voller Höhe nachgelagert besteuert, während Leistungen aus nicht geförderten Beiträgen grundsätzlich einer Ertragsanteilsbesteuerung unterliegen.

Für Riester-Verträge, die vor dem 1. Januar 2027 abgeschlossen wurden oder noch werden, gilt ein umfassender Bestandsschutz. Das bedeutet:

• Bestehende Verträge können unverändert weitergeführt und wie bisher gefördert werden.
• Es gibt keine automatische Kündigung oder Umwandlung in neue Produkte.
• Ab 2027 werden jedoch keine Neuverträge im alten Riester-System mehr abgeschlossen.

Sparer haben mehrere Optionen:

• Sie können die „alte" Riester-Rente einfach weiter besparen.
• Sie können einen bestehenden Riester-Vertrag beitragsfrei stellen und parallel einen neuen Altersvorsorgevertrag nach neuem Recht abschließen.
• Sie können ihre Anwartschaften (Guthaben) aus dem alten Vertrag in einen neuen Vertrag übertragen und so komplett in das neue System wechseln, ohne bereits erhaltene Förderung zurückzahlen zu müssen.

Zusätzlich ist vorgesehen, dass auch bestehende Riester-Verträge – auf Antrag und ohne Produktwechsel – in die neue Förderlogik wechseln können, während die übrigen Vertragsbedingungen im Wesentlichen unverändert bleiben.

Bei allen Wechseln können jedoch Abschluss-, Verwaltungs- oder Vertriebskosten anfallen; die Reform begrenzt diese Kosten teilweise, etwa durch die Pflicht, Abschlusskosten über die gesamte Vertragslaufzeit zu verteilen und Wechsel nach fünf Jahren kostenfrei oder mit gedeckelten Pauschalen zu ermöglichen.

Mythos 1:
„Riester wird komplett abgeschafft – alles ist verloren" Fakt ist: Die bisherige Riester-Förderung wird für Neuverträge ab 2027 abgeschafft, aber bestehende Verträge bleiben gültig und können weitergeführt werden. Niemand wird gezwungen, seinen Vertrag zu kündigen oder in ein neues Produkt zu wechseln; es gibt lediglich zusätzliche Wahlmöglichkeiten, etwa den Wechsel in die neue Förderlogik oder in ein Altersvorsorgedepot.

Mythos 2:
„Die neuen Produkte sind nur Zockerei am Aktienmarkt" Die Reform ermöglicht chancenorientierte Anlagen über Altersvorsorgedepots, was Schwankungen am Kapitalmarkt mit sich bringt, aber sie sieht weiterhin Garantielösungen mit 100 Prozent oder 80 Prozent Beitragssicherheit vor. Das Standarddepot kombiniert in der Regel einen eher risikoarmen und einen chancenorientierten Fonds mit automatischer Umschichtung vor Rentenbeginn, was ein strukturiertes Risikomanagement darstellt und gerade nicht reines „Zocken" ist.

Mythos 3:
„Die Förderung wird in der neuen Welt schlechter" Die neue Zulagenlogik erhöht die maximale Grundzulage auf bis zu 540 Euro jährlich und stärkt vor allem kleine und mittlere Beiträge, zusätzlich werden Kinderzulagen transparenter und einheitlich ausgestaltet. In Einzelfällen – etwa bei bestimmten Kombinationen von Einkommen, Kinderzahl und Beitragshöhe – kann die alte Förderung aber vorteilhafter gewesen sein; es handelt sich also nicht um eine pauschal „bessere" oder „schlechtere" Förderung, sondern um eine andere, klarer strukturierte.

Mythos 4:
„Wer wechselt, zahlt die komplette Förderung zurück" Beim Wechsel von einem bestehenden Riester-Vertrag in einen neuen Altersvorsorgevertrag nach der Reform ist nicht vorgesehen, dass bereits erhaltene Zulagen und Steuervergünstigungen vollständig zurückgezahlt werden müssen. Vielmehr soll ein förderunschädlicher Übergang in das neue System möglich sein; zu beachten sind aber mögliche Wechselkosten und die vertraglichen Details der jeweiligen Anbieter.